政界では、NISAに個人向け国債を追加する動きが見られる。預金と同様に元本保証が魅力だが、そもそもどのような商品なのか。本記事では、個人向け国債の仕組みや種類、向いている人について解説する。
国債とはどのような金融商品か
国債とは、国が借金をするために発行する債券である。公共事業や社会保障などの資金調達が目的で、法人や個人は国債を購入することで国に資金を貸し、利子を得る。満期になれば元本が全額返還される。
個人が気軽に購入できるのが「個人向け国債」だ。購入後、利子を半年に1回、年間2回受け取る仕組みで、1万円から少額で購入できる。
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3種類の個人向け国債
個人向け国債は、金利タイプに応じて3種類から選べる。
- 固定3年：満期3年まで同じ金利。最新の第194回では年利1.56％（税引前）。
- 固定5年：満期5年で、最新の第184回の金利は1.95％（税引前）。長期で資金を預けられる人向け。
- 変動10年：満期まで金利が変動。最低年0.05％保証。最新の第195回は年利1.80％（税引前）。
安全性は本当に高いのか
個人向け国債は低リスクとされるが、メリット・デメリットがある。
メリット
- 実質的に元本保証：日本国がデフォルトしない限り、元本と利子が保証される。
- 変動10年でも最低年0.05％のリターンが保証され、ゼロにはならない。
デメリット
- 大きなリターンは期待できない。
- 購入後1年間は途中解約できない（死亡や災害を除く）。
- 現在はNISAに対応していない（2026年7月時点）。NISA追加されれば利益が非課税になる可能性がある。
向いている人・向いていない人
個人向け国債は、元本を絶対に減らしたくないが、ある程度の利益を求める人に向いている。安全性を最優先する資産形成に適する。日銀の金利政策変更により、金利も上昇傾向にある。
一方、年間3％以上の利益を目指す人や、発行から1年以内に資金を引き出す可能性がある人には向いていない。株式や投資信託の方が高いリターンを狙えるが、リスクも伴う。
