6月17日の日本株式市場は、連邦公開市場委員会（FOMC）を翌日に控え、これまで上昇していた銘柄に利益確定の売りが出やすい展開が予想される。日経平均株価は前日の米国株市場で半導体株が急落した流れを受け、軟調に推移する可能性が高い。
米国株市場の動向
16日の米国株式市場では、金融や資本財関連が底堅く推移した一方、FOMCを前に大幅上昇していた半導体株が全面安となり、フィラデルフィア半導体株指数は5%超下落した。この影響で、日本市場でも人工知能（AI）関連銘柄の比率が高い日経平均は上値が重いとみられる。
TOPIXは底堅い可能性
一方、東証株価指数（TOPIX）は比較的底堅く推移する可能性がある。ホルムズ海峡の封鎖解除期待から原油価格が大幅に下落し、米WTI先物は3カ月ぶりに1バレル＝80ドルを割り込んだ。これにより、エネルギー供給不安に悩まされてきたセクターに見直し買いが入りやすい。
為替・債券市場
外国為替市場では、中東緊張緩和でドルが軟調な中でも、円は直近の安値圏で推移している。日銀の内田真一副総裁が前日の会合後の会見で次の利上げ時期に言及しなかったため、市場では利上げペースは半年に一度程度との見方が変わらず、積極的な円買いは見込めない。
債券市場では、日銀会合後に下げ幅を拡大した債券が反発しそうだ。原油価格下落でインフレ懸念が後退し、20年国債入札の好調を受けて米長期金利が低下したことも支援材料となる。
FOMCへの注目
市場は18日早朝のFOMC結果発表とウォーシュ新FRB議長の記者会見に注目しており、日本時間の値動きは限定的となる可能性が高い。米金利先物市場では年末までの利上げが8割程度織り込まれているが、エコノミストの予想はまだ利下げが多い。ウォーシュ氏はFRBの情報発信見直しを示唆しており、コミュニケーション手法にも関心が集まる。
（注：表中の終値は米国時間終値。円相場は対米ドル、前営業日比は円の対ドル変化率。米10年金利の前営業日比は変化幅（単位：%ポイント）。日経平均の前営業日比はシカゴ清算値と大阪清算値の比較。金は1トロイオンス当たりのドル建て価格）
