2024年から始まった新NISAでは、非課税保有限度額（総枠）1800万円のうち、つみたて投資枠が年間120万円、成長投資枠が年間240万円まで利用できる。この2つの枠をどう使い分けるかが、運用成績を左右する重要なポイントとなる。
つみたて投資枠と成長投資枠の違い
つみたて投資枠は、長期・積立・分散に適した投資信託が対象で、毎月一定額を積み立てる仕組みだ。一方、成長投資枠は上場株式や投資信託など幅広い商品が対象で、一括投資や売買も可能。ただし、成長投資枠には、整理銘柄や監理銘柄など一部の商品が対象外となるなどの制約もある。
ファイナンシャルプランナー（FP）の見解によると、基本的にはつみたて投資枠を優先して使うのがおすすめだという。その理由は、つみたて投資枠の対象商品はコストが低く、長期投資に適しているからだ。また、つみたて投資枠は毎月一定額を投資するため、価格変動のリスクを平準化できるというメリットもある。
併用のコツとは
FPによると、新NISAではつみたて投資枠と成長投資枠を併用するのが基本形だ。まず、つみたて投資枠で毎月の積立を行い、余裕資金ができたときや相場が下落したときに成長投資枠で一括投資を行うのが効果的だという。
また、非課税保有限度額の1800万円は、売却した分だけ再利用できる。そのため、成長投資枠で売買を繰り返すことで、非課税枠を効率的に活用することが可能だ。ただし、売買を頻繁に行うと税金の優遇を受けられない場合もあるため、注意が必要だ。
具体的な併用プラン
FPは、つみたて投資枠を毎月10万円、成長投資枠を年240万円まで利用するプランを例に挙げる。この場合、つみたて投資枠で年間120万円を積み立て、残りの60万円を成長投資枠で運用する。これにより、非課税保有限度額の1800万円を最大限に活用できるという。
ただし、投資にはリスクが伴うため、自分のリスク許容度や投資目的に合わせて、無理のない範囲で運用することが大切だ。FPは「新NISAは長期的な資産形成のための制度なので、短期的な値動きに一喜一憂せず、コツコツと続けることが重要」とアドバイスしている。
